하인즈 케첩 크래프트 하인즈(KHC)

하인즈 케첩으로 잘 알려진 종합식품회사입니다. 조미료, 소스, 치즈, 유제품, 냉동 및 냉장 식품등을 제조하며, 주요 브랜드는 하인즈, 크래프트, 필라델피아, 카프리썬 등이 있습니다.
자체 영업 조직을 통해 식료품점, 편의점, 대형 유통업체, 호텔, 레스토랑, 병원 등에 제품을 판매합니다.

현금창출력이 뛰어난 기업입니다

1.배당매력

배당주 투자 대상으로 매력이 있습니다. 꾸준히 배당금을 지급하고 있어 향후에도 안정적인 배당금 수입이 예상됩니다. 배당 매력은 과거의 배당 지급 내역, 시가배당률, 배당성향은 물론, 향후 배당 성장 가능성과 지급 여력을 판단하는 순이익과 잉여현금 성장성 등을 종합해 평가합니다.

2.사업독점력

워렌 버핏이 강조하는 경제적해자가 좁은 기업입니다. 제품과 서비스의 경쟁력을 높이지 못하면 향후 수익성이 훼손될 가능성이 있습니다. 다만, 4차 산업 등 신규 산업에 속한 기업들은 업력이 상대적으로 짧아 현재 경쟁력 보다 약간 낮은 점수를 받을 수도 있습니다. 따라서 신규 산업에 속한 기업은 사업독점력외에 수익성장성, 현금창출력 등의 투자지표도 함께 참고해서 투자의사를 결정하는 것이 좋습니다. 사업독점력은 장기간 ROE, 낮은 원가율, 영업활동 현금흐름, 연평균 매출 성장률 등을 종합해 평가합니다.

3.재무안전성
재무안전성이 높은 기업입니다. 단기적으로 부도 위험이 낮은 편이며, 일반적인 기업에 비해 안전한 재무구조를 갖추고 있습니다. 미국 기업은 한국 기업에 비해 일반적으로 부채비율이 높기 때문에 이자보상배수, 현금흐름 등 여러가지 재무안전성 지표를 함께 살펴보는 것이 좋습니다. 재무안전성은 부채비율, 유동비율, 이자보상배수, 금융비용 등을 종합해 평가합니다.

4.수익성장성
순이익이 전년 동기 대비 감소한회사입니다. 순이익의 성장은 주가 상승의 원동력입니다. 이익 성장이 없는 주가 상승은 모래 위에 성을 쌓는 것과 같아 언젠가는 무너지고 맙니다. 순이익이 성장하는 다른 기업을 찾는 것이 좋겠습니다. 수익성장성은 순이익 성장률, 자기자본이익률(ROE) 등을 종합해 평가합니다.

5.현금창출력
현금창출력이 가장 우수한 기업입니다. 현금은 기업의 혈액과도 같은 역할을 합니다. 현금은 기업의 재무 구조를 개선시키고, 성장을 위한 투자 자금으로 사용합니다. 또한, 주주를 위한 배당, 자사주 매입에도 사용할 수 있기 때문에 주주가치를 높이는데도 활용할 수 있습니다.별점 5점은 미국 주식 5,042개 중 상위 21.06%인 1,062개 기업이 받았습니다. 현금창출력은 영업활동 현금흐름, 잉여현금흐름, 현금흐름배수(PCR) 등을 종합해 평가합니다.

6.주당배당금 및 배당수익률

2019년부터 배당금이 감소

주당배당금이 2019년 이후 감소하였습니다.

투자자의 연간 수익률은 주가 상승률과 배당 수익률을 더한 값입니다. 미국 주식에 투자하면 투자자의 연간 수익률 중 배당이 차지하는 비율은 20~30% 입니다. 배당 수익률은 투자자의 장기 수익률 달성에 도움을 줍니다.

배당은 기업의 순이익 중 일부를 주주에게 현금 또는 주식으로 나눠주는 것입니다. 우량 기업은 배당금을 매년 꾸준히 늘려 지급합니다. 시가배당률은 주식 매수가 대비 주당배당금의 비율입니다. 예를 들어 A 주식을 주당 100 달러에 매수하고 주당배당금으로 5 달러를 받았다면, 시가배당률은 5%(=5달러/100달러*100%)가 됩니다. 시가배당률이 정기 예금금리의 1.5 배 이상이면 매력적인 배당주로 볼 수 있습니다. 정기 예금금리가 1% 라고 하면, 시가배당률은 1.5% 이상이면 배당 매력이 있는 기업이고 배당수익률은 높을수록 좋습니다.